编辑点评：投资基金方面从业必读
雪球大V作者，“韭菜说投资社区”公号主笔，多名业内金融人士推荐。白话投资：基金入门与进阶实用指南一书对于初学者，此书有诸多可取之处：大量投资概念与常识的介绍、具体可参考的投资建议，浅显易懂，初步形成了自己的一些基金投资理念。对普通投资者而言，财富配置的合理性远远重要于获取大量投资收益，资产配置+不断创造新的收入，这才是普通人追求的目标。
白话投资基金入门与进阶实用指南电子版预览
内容简介
散户很难掌握炒股所需要的财务和法规知识，很难具备看懂上市公司所需要的行业研究能力，很难获得专业机构所掌握的信息优势，很难拥有抵御股市波动的健康心态。
这四个“很难”，导致虽然股票指数看上去收益还相当不错，但股民大多数是亏损的。而公募基金作为A 股市场专业的投资者，可以解决前三个问题。复利听上去很神奇，但是要求我们解决第四个问题，克服人性的贪婪和恐惧，在适当的时候买入一只好基金，并陪它度过漫长岁月。什么是适当的时候，什么是好基金，如何陪它度过漫长岁月，便是本书所要跟你讲的内容。
关于作者
陈姗姗
雪球ID：白话投资
十年银行从业经验，对各类型银行理财及金融产品的特点有深入的了解和研究，累计为客户配置资产数十亿元。现为独立理财师，为客户提供信托、保险、基金及其他理财产品的咨询服务。
北落的师门
曾就职于多家公募基金，从事过投资、研究、营销、产品设计等工作，对于基金的投资、运作有着深入的理解和研究。作为微信公众号“韭菜说投资社区”的主笔人，常年致力于投资者教育工作，创作的图文脍炙人口，阅读量超过千万。
目录大全
第1章 基金入门：成为高手第一步 / 1
1.1 为什么是公募基金 / 2
1.1.1 家庭理财性价比之王 / 2
1.1.2 常见投资理财产品比较 / 5
1.1.3 公募基金投资业绩到底如何 / 7
1.2 首只基金的诞生：读史谈分类 / 11
1.2.1 1997 年：基金业发展的分水岭 / 11
1.2.2 封闭式基金的光辉岁月 / 12
1.2.3 基金分类小结 / 15
1.3 开放式基金开辟新时代 / 17
1.3.1 首只开放式基金问世 / 17
1.3.2 开放式基金交易实操 / 18
1.3.3 开放式基金与资金的相爱相杀 / 24
1.3.4 开方式基金趣闻：基金净值为何暴涨暴跌 / 25
1.4 公募基金市场当前概况 / 30
第2章 基金法规：从此再也不露怯 / 33
2.1 360 度监管 / 34
2.2 公募基金著名的“双十”规定 / 35
2.3 基金分类的官方标准 / 37
2.4 基金的出生与入死 / 38
2.4.1 基金的成立 / 38
2.4.2 基金的清盘 / 39
2.5 基金审批期、发行期、封闭期、建仓期各有什么规定 / 40
2.6 基金投资的杠杆能有多大 / 44
2.7 基金公司会跑路吗 / 46
2.8 什么是内幕交易和老鼠仓 / 48
第3章 股票型基金：城头变幻大王旗 / 51
3.1 如何挑选股票基金 / 52
3.1.1 冠军基金值不值得追 / 52
3.1.2 寻找长期优秀的基金经理 / 57
3.2 投资股票型基金最重要的事 / 63
3.2.1 基民心路历程 / 63
3.2.2 只有基民如此吗 / 64
3.2.3 “股神”是如何做的 / 65
3.2.4 普通人怎么办 / 66
3.3 主题投资盛行 / 67
第4章 混合型基金：大饼夹一切 / 75
4.1 大饼里面都有啥 / 76
4.1.1 传统混合基金小史 / 76
4.1.2 灵活配置型基金兴起 / 79
4.2 打新基金 / 79
4.2.1 打新基金小史 / 79
4.2.2 打新制度介绍 / 81
4.2.3 打新基金如何选 / 82
4.3 量化基金 / 84
4.3.1 什么是量化投资 / 84
4.3.2 量化名词 / 85
4.3.3 公募量化怎么玩 / 86
4.4 定增基金 / 89
4.4.1 什么叫定向增发 / 89
4.4.2 定增投资的收益来源 / 90
4.4.3 定增基金的作用 / 93
4.4.4 封闭期与上市交易 / 93
4.4.5 特殊估值法与隐含折溢价 / 95
4.4.6 定增基金“老司机” / 96
4.4.7 减持新规对定增基金的影响 / 97
4.5 保本（避险策略）基金的轮回 / 98
4.5.1 保本（避险策略）基金的辉煌历史 / 98
4.5.2 保本（避险策略）基金到底如何保本 / 100
4.5.3 保本（避险策略）基金背后的风险 / 101
4.5.4 避险策略基金新规 / 103
4.5.5 避险策略基金投资技巧 / 104
4.6 “绝对收益”基金 / 106
第5章 债券基金：王的逆袭 / 107
5.1 散户眼中的小众投资 / 108
5.2 债券基金分类 / 110
5.2.1 债券投资的范围 / 110
5.2.2 基本分类 / 111
5.2.3 细化分类 / 111
5.3 债券基金的收益来源 / 113
5.3.1 票息的收益 / 113
5.3.2 价格波动的收益 / 114
5.3.3 杠杆收益 / 115
5.4 如何挑选债券基金 / 116
5.4.1 优秀的债券基金经理 / 116
5.4.2 机构持有比例高 / 118
5.4.3 公司实力强 / 118
5.4.4 申赎费率低 / 119
5.4.5 投资期限要匹配 / 119
5.4.6 投资时机把握 / 119
5.4.7 查阅投资详情 / 121
5.5 债基“踩雷”案例分析 / 122
5.5.1 大连机床：引发通道业务全面监管 / 123
5.5.2 山水水泥：首家短融违约 / 124
5.5.3 东北特钢：首家国企违约 / 126
5.5.4 中城建：央企变民企 / 127
第6章 精通指数基金 / 129
6.1 主动还是被动，这是个问题 / 130
6.1.1 如何理解被动投资 / 130
6.1.2 成熟市场的百年经验 / 131
6.1.3 指数投资在中国 / 134
6.2 指数基金初探 / 139
6.2.1 通过名称了解指数基金 / 139
6.2.2 指数发布公司有哪些 / 142
6.2.3 指数编制规则 / 143
6.3 指数的分类体系 / 147
6.4 规模指数及相关基金 / 147
6.4.1 超大市值指数 / 148
6.4.2 大市值指数 / 150
6.4.3 中市值指数 / 155
6.4.4 中小市值指数 / 157
6.4.5 小市值指数 / 159
6.5 行业指数及相关基金 / 161
6.5.1 金融行业指数 / 161
6.5.2 大宗商品行业指数 / 163
6.5.3 消费行业指数 / 164
6.5.4 TMT 行业指数 / 165
6.5.5 医药健康行业指数 / 167
6.5.6 环保新能源行业指数 / 168
6.5.7 军工及高端装备行业指数 / 169
6.5.8 其他：基建、地产、体育 / 170
6.6 主题指数及指数基金 / 171
6.6.1 红利指数 / 171
6.6.2 基本面、价值和成长主题指数 / 173
6.6.3 民企和国企主题 / 176
6.6.4 一带一路 / 178
6.6.5 治理小康社会责任 / 179
6.6.6 大数据 / 179
6.6.7 其他主题 / 181
6.7 另类指数及指数基金 / 181
6.8 债券指数及指数基金 / 182
6.8.1 利率债 / 182
6.8.2 信用债 / 183
6.8.3 可转债 / 184
6.8.4 全债 / 185
6.9 指数增强基金 / 185
6.9.1 指数增强的神奇 / 185
6.9.2 跟踪指数分布情况 / 186
6.9.3 指数基金如何做到增强效果 / 188
6.10 指数基金运作形式 / 191
6.10.1 传统开放式及LOF / 191
6.10.2 ETF 以及联接基金 / 191
6.10.3 分级基金 / 192
6.11 如何挑选指数基金 / 197
6.11.1 费率 / 197
6.11.2 规模 / 201
6.11.3 基金运作形式的影响 / 201
第7章 基金出海：全球配置刻不容缓 / 203
7.1 什么是QDII 和QFII / 204
7.2 海外配置都有哪些选项 / 207
7.3 一文看懂QDII 的基金份额 / 208
7.3.1 人民币份额、美元现汇份额、美元现钞份额的区别 / 208
7.3.2 不同份额的申购赎回 / 210
7.4 QDII 基金出海去了哪里 / 212
7.5 美股基金 / 213
7.5.1 美国股票市场介绍 / 213
7.5.2 美股三大股指 / 214
7.5.3 跟踪标普500 的基金 / 215
7.5.4 跟踪纳斯达克指数的基金 / 216
7.5.5 跟踪美股其他标的的基金 / 219
7.6 中概股基金 / 220
7.7 港股基金 / 222
7.7.1 香港主要指数介绍 / 222
7.7.2 跟踪恒生指数的基金 / 222
7.7.3 跟踪H 股指数的基金 / 223
7.7.4 跟踪其他类型指数的基金 / 224
7.7.5 主动管理港股基金 / 225
7.8 全球基金 / 226
7.8.1 全球市场主动管理型基金 / 226
7.8.2 投资于全球互联网巨头的基金 / 227
7.8.3 投资于消费行业的基金 / 228
7.9 大宗商品类基金 / 229
7.9.1 石油基金 / 229
7.9.2 大宗商品及资源类基金 / 230
7.9.3 黄金基金 / 232
7.10 房地产基金（REITs） / 233
7.11 金砖四国（BRIC）及德国 / 234
7.12 美元债 / 235
7.13 上市QDII：T+0 回转交易 / 237
第8章 货币基金：巧用现金管理 / 239
8.1 一家小公司的逆袭之路 / 240
8.1.1 行业座次因货币基金而变 / 240
8.1.2 余额宝对行业的改变 / 241
8.2 货基那些事儿 / 242
8.2.1 为何净值永是1 元 / 242
8.2.2 什么是七日年化收益率 / 243
8.2.3 什么是每万份收益 / 244
8.2.4 收益发放：按日结转或按月结转 / 245
8.2.5 费率越来越重要 / 245
8.2.6 季节假期因素 / 247
8.2.7 规模与稳定性 / 248
8.2.8 申购与赎回 / 249
8.3 T+0 货币基金玩法 / 251
8.4 场内货币基金玩法 / 252
8.4.1 场内货币基金由来 / 252
8.4.2 场内交易型货币基金 / 253
8.4.3 场内申赎型货币基金 / 256
第9章 基金专户：投资需求私人定制 / 257
9.1 专户在基金公司产品中的位置 / 258
9.2 为什么会有基金专户 / 259
9.2.1 投资灵活性 / 259
9.2.2 激励灵活性 / 260
9.3 购买基金专户要注意哪些地方 / 261
9.4 机构委外之偏爱 / 264
第10章 读懂公告：穿过骨头抚摸你 / 267
10.1 X 光下的公募基金 / 268
10.2 抽丝剥茧看公告 / 268
10.2.1 基本类型 / 268
10.2.2 基金合同与招募说明书 / 270
10.2.3 发售公告与上市公告 / 272
10.2.4 定期报告：季报、半年报、年报 / 273
10.2.5 申购赎回公告 / 274
10.2.6 估值调整公告 / 275
10.3 信息披露中的投资机会 / 277
10.3.1 停牌股票套利机会 / 277
10.3.2 案例：长城品牌优选基金套利南北车合并 / 279
10.3.3 参与定增与打新 / 281
10.4 如何查询基金公告 / 282
10.4.1 通过基金公司官方网站 / 282
10.4.2 通过第三方平台网站 / 283
白话投资基金入门读后感
01
基金对于大部分理财初学者来说，最直观的感受是复杂，混乱，超复杂，超混乱。
有什么货币基金，债券基金，开放基金，封闭基金，ETF基金，指数基金，股票基金等等等等，前段时间还有一个超级火爆的“独角兽”基金，那么基金究竟是个什么玩意儿？
02
撇开学术概念，基金其实一句话能说明白，基金就是一堆有特定用途的钱。
什么？基金不是有什么专业人士，投资这个，投资那个，07年买的还亏到现在的那个不靠谱的东西吗？
不急，听我说个例子你就明白。比如我是个大吃货，有一帮固定的吃货朋友，大家共同的爱好就是发现那些隐藏在城市角落的牛逼餐厅，由于经常一起吃，每次都AA或者轮流付钱就有点不大合理，于是大家每过一段时间就统一交200元集中到一个人那边，结账的时候由这个人掏钱，付完钱，再记录一下，钱吃光了，大家再缴再吃。这一堆聚集起来用来支付我们这群吃货吃饭的钱，可以说就是最简单的“基金”。我们叫它“吃货基金”。
理解了“吃货基金”，那么按这个思路再理解其他基金就很容易了，比如教育基金，就是一笔未来要给娃子读书用的钱，股票基金就是一堆大家凑起来投资股票的钱，独角兽基金就是大家凑起来要投资独角兽企业的钱，对，就这么简单，基金就是一堆有特定用途的钱。
03
那么看到这里很多理财小白会问了，那还有的什么开放基金，封闭基金，ETF基金，指数基金又是什么鬼？不要怕，其实这用一句话也能说明白，“开放,封闭，ETF,指数”等等等等一般是指这笔钱的规则和特点。
还是刚才那个吃饭的例子，吃货团后来在吃货圈子名气越来越大，有人要加入也有人要离开，假设这笔“吃货基金”是“开放”的，那就是说新伙伴在加入的时候，直接交钱就可以加入，原来的伙伴离开的时候，直接退钱。这就是开放的。对应到股票基金，如果是开放的，其实就是你交钱，就直接有了这支股票基金的一定份额，你想退出了，提交赎回申请，就立即把你的份额变成钱退给你。
与此相对的是“封闭基金”，封闭基金就是大家为了保证这笔钱的稳定性，规定一段时间内不能新加入也不能退出，但是可以转让。
04
举个栗子，3个人，一人20万，凑起来60万开一家奶茶店。经营了1年半，有人要退出，但是当年投资的20万现在已经变成了店面，机器，原料，家具等等，这时直接卖店面和机器肯定是不可能的，因此3个人在起初就约定如果要退出，就要找别人接手。比如甲，乙，丙开店，甲想退，但是不能直接退，甲就找来丁替他，丁支付给甲20万，而不是找乙和丙，这样就保证了当初60万投资的稳定性。
再举个栗子，比如开放式股票基金，假设原来规模是100万，你想加5万，那么开放式基金的规模就直接变成了105万；而封闭式股票基金，你想加入的话，不能直接加，而是必须从原来的成员那边买，你5万买入了，就有人退出了5万，总规模还是100万。当然现实中的股票基金的规模至少是千万和亿级别的。
05
到这里我想大部分朋友已经明白基金究竟是什么了，那么还有一个更关键的问题就是基金到底赚不赚钱？怎么赚钱？
其实明白了基金是什么，你大致就能猜到，基金是怎么赚钱和亏钱的了。
比如笔者今年买了一支投资黄金的基金，今年黄金的价格并没有大起大落，因此我也就没有什么收益，也没亏多少。比如我朋友今年买了一支投资房地产的基金，今年房地产不是很好，因此我朋友是亏钱的。
06
基金是一个工具，那么《白话投资——基金入门与进阶实用指南》就是你用好这个工具的说明书。对于刚从事理财行业的新手来说，我5星推荐，这本书比基金从业资格，证券从业资格的教材可读性高100倍，非常接地气。
对于普通投资者来说，记住“哪里不会点哪里”，没必要像看小说一样从头读到尾。翻开目录找到相应章节，直接解决你关于基金的实际问题，防忽悠神器！
很全面的基金书，对于门外汉很适合，作者还介绍了自己比较看好的基金公司和基金经理参考，不错值得慢慢研究，养基就是要在市场不好的时候克服恐惧，自己的目标也要坚定，挑选到好的主动/被动基金，长时间肯定受益，我在18年市场不好的时候就没有坚持定投，本来可以有平均50%的收益。1月中下旬开始定投新的，到现在也取得30%的收益，要学习的还有太多，好好学学，努力赚钱。
白话投资基金入门与进阶实用指南pdf免费阅读截图
Comments